星展证券（中国）有限公司

年内，第一家外资券商获得了新的业务资格 星展证券另类投资业务获批

财联社7月28日电中国证监会官网显示，星展证券(中国)通过子公司从事另类投资业务的申请已获中国证监会批准。业务范围仅限于参与创业板和科技创新板项目的后续投资。中国证监会表示，星展证券（中国）应认真履行母公司的控制责任，加强子公司的合规管理和风险控制，制定措施，防止与子公司的利益冲突和利益转移风险，督促子公司依法稳定经营和展览。记者注意到，这是摩根士丹利证券（中国）今年以来第一家获得新业务资格批准的外国证券公司。2022年12月，摩根士丹利证券（中国）也获得子公司另类投资业务资格。(记者林坚)

另一家外国投资公司进入该局！星展证券的重要子公司得到了反馈，许多外国投资者和合资证券公司抢走了这块蛋糕

3月24日，中国证监会对星展证券(中国)申请设立另类子公司提出反馈。

记者注意到，近年来，许多中小型证券公司一直在努力开展替代投资业务。今年2月21日，国信证券批准设立子公司从事替代投资业务。值得一提的是，许多外国证券公司积极寻求许可证。此前，高盛高华证券、摩根士丹利证券等外国证券公司也批准开展替代投资业务。

根据有关法律法规，设立另类投资子公司是证券公司从事科技创新委员会和部分类型创业板IPO赞助业务的前提条件。例如，根据科技创新委员会战略配售的相关规定，另类子公司是赞助商参与后续投资的指定机构，另类子公司也可以向证券金融公司借出后续投资的科技创新委员会股票。

星展证券设立另类子公司，获得监管反馈

中国证监会对星展证券(中国)申请设立另类子公司提出反馈，要求公司在30天内逐项落实反馈问题并提供回复。

首先，中国证监会表示，根据公司材料，星展证券尚未完成公司担任赞助商的赞助商业务项目。贵公司表示，贵公司计划首次公开发行7个股票项目，创业板项目1个。请详细说明储备项目的具体情况，包括项目名称、具体沟通等，并论证贵公司设立另类子公司的可行性和必要性。

二是要求公司说明如何确保证券公司另类投资子公司管理规范“证券公司与另类子公司及其他子公司之间建立有效的信息隔离机制，加强敏感信息的隔离、监控和管理，防止业务之间敏感信息流动和使用不当，防止内幕交易和利益传递风险”的要求。

第三，根据另类子公司章程，另类子公司的经营范围为：金融产品投资、项目投资和股权投资。但星展证券运营管理委员会2022年第十七次会议同意，另类投资子公司的业务范围仅限于参与科技创新委员会和创业板项目的后续投资。请完善另类子公司章程的相关内容。

第四，要求公司假设净资本等相关风险控制指标在一次性投资3亿元设立另类子公司后是否符合规定。

公开资料显示，星展证券是新加坡星展集团控股的外资证券公司，于2020年8月经中国证监会批准成立，2021年6月获得《证券期货经营许可证》。公司在上海注册，注册资本15亿元，经营范围为证券经纪人、证券投资咨询、证券自营、证券承销和保荐人。星展集团是新加坡乃至东盟最大的商业银行，中国股东是上海著名的国有企业。

业绩方面，根据中国证券协会数据，星展证券2021年收入4885万元，亏损1.3亿元。财务报告显示，其收入主要来自投资银行的业务收入(989.46万元)、净利息收入(1743.27万元)和自营业务收入(1456.26万元)。

值得一提的是，2022年10月18日，星展证券首家营业部——上海市黄浦区中山东二路证券营业部在黄浦区外滩金融中心举行开幕式。据悉，该业务部是星展证券设立的第一家经纪业务分支机构，定位为服务多元化的泛机构投资者。

星展证券总经理王戈在讲话中表示，中山东二路证券业务部在上海黄浦区成立，代表星展证券进一步推动与上海黄浦区的深入合作。对于星展证券来说，业务部的成功准备和正式运营是经纪业务的新起航，促进星展经纪业务品牌和特色的建立，为国内各类机构投资者提供具有星展特色的一站式金融服务。

合资券商纷纷努力开展另类投资业务

据业内人士介绍，证券公司的另类投资业务与投资银行业务高度相关。特别是在当前注册制度的背景下，投资银行推荐了项目。如果没有子公司跟进投资，可能会对业务造成一定的限制。此前，在科技创新委员会相关推荐和投资规则出台后，出现了另类投资子公司成立浪潮。

近年来，证券公司不断申请新的另类投资子公司。今年2月21日，国新证券获批设立子公司从事另类投资业务(仅限创业板、科技创新板项目后续投资)。包括永兴证券、中邮证券、摩根士丹利证券在内的2022年相继获批。2021年，万和证券、高盛高华证券、东亚前海证券等证券公司也获批设立或收购另类子公司从事另类投资业务。

值得一提的是，外资和合资证券公司在过去两年的另类子公司成立浪潮中占据了一半。高盛高华证券、东亚前海证券、摩根士丹利证券已获批开展另类投资业务。

2021年7月28日，中国证监会批准高盛高华证券通过收购北京高华盛泽投资管理有限公司(仅参与科技创新板、创业板后续投资)从事替代投资业务。2021年12月15日，中国证监会批准东亚前海证券通过设立东亚前海投资(上海)有限公司(以下简称替代子公司)从事替代投资业务。

2022年12月23日，摩根士丹利证券获批设立子公司从事另类投资业务，仅限于参与科技创新板首次公开发行项目的后续投资。摩根士丹利证券公司总经理钱静当时告诉中国证券公司：“新的另类投资子公司的批准将帮助我们的科技创新委员会的业务布局达到一个新的水平。”未来，对于科技创新委员会的业务，我们将在不断提供优质承销服务的基础上，为优质科技创新企业的蓬勃发展和长期发展保驾护航，以扎实的赞助商业务能力和丰富的行业深度培育经验，帮助资本市场继续推动科技创新。”

校对：赵燕

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